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| Imagem criada pelo Diário do Mercado com IA |
Tema central: inflação persistente e juros mais altos nos EUA pressionaram títulos e ações de tecnologia. A incerteza sobre a liderança da Nvidia aumentou as oscilações em IA e semicondutores. No Brasil, dúvidas sobre o ajuste fiscal se somaram à pressão externa sobre o real.
O que moveu os mercados
🇺🇸 O CPI dos EUA subiu 0,4% em outubro, acima da expectativa de 0,3%. O núcleo avançou 0,3% pelo terceiro mês seguido, reforçando as apostas em alta de juros pelo Fed em dezembro.
O PPI subiu 0,3% no mês, abaixo da previsão de 0,4%, mas avançou 6,5% em 12 meses — maior ritmo anual desde novembro de 2022, segundo a Reuters. O dado mensal trouxe algum alívio, sem eliminar a preocupação com inflação persistente.
Os rendimentos dos Treasuries subiram com força na semana: o de dez anos chegou a 5,17%, alta semanal de 0,31 ponto percentual; o de dois anos avançou 0,37 ponto, para 4,89%. Juros mais altos tendem a pesar sobre ações de crescimento e empresas dependentes de financiamento.
🤖 A incerteza sobre a liderança da Nvidia ampliou a volatilidade em tecnologia. Na sexta-feira, a ação caiu 2,2% e o índice de semicondutores recuou 3,7%. Os índices americanos também fecharam em baixa:
- Dow Jones: 52.291,73 pontos (-0,01%)
- S&P 500: 7.553,53 pontos (-0,51%)
- Nasdaq Composite: 25.129,60 pontos (-0,93%)
Apesar da queda de sexta, S&P 500 e Nasdaq caminhavam para encerrar uma sequência de quatro semanas de perdas com ganhos semanais.
🇧🇷 O dólar à vista fechou a sexta em R$ 5,6549, alta de 0,05% no dia e de 2,66% na semana. O Valor Econômico associou a fraqueza do real às preocupações com a dívida pública e à reprecificação dos juros americanos. Os juros futuros brasileiros recuaram na sexta após a tensão da véspera, mas a liquidez foi descrita como mais fraca, com possibilidade de reversões rápidas.
O Senado aprovou o texto-base de um projeto de ajuste fiscal, mas persistem dúvidas sobre a suficiência das medidas e sua tramitação. Um valor do Ibovespa divulgado perto das 17h10 de sexta-feira era intradiário, não o fechamento oficial; por isso, não o trato como fechamento da semana.
Mercados asiáticos — sexta-feira, 13 de novembro
- Nikkei 225: 61.142,35 pts (+0,53%)
- Kospi: 5.290,53 pts (-0,98%)
- Hang Seng: 23.637,60 pts (-1,55%)
- Shanghai Composite: 3.634,35 pts (-0,59%)
Impacto sobre liquidez e volatilidade
A combinação de juros em alta e incerteza sobre a Nvidia deixou o mercado mais sensível a manchetes, dados e movimentos dos Treasuries. Como a Nvidia tem grande peso nos índices e no ecossistema de IA, notícias sobre a empresa podem repercutir em semicondutores, Nasdaq e ações de centros de dados — nem sempre na mesma direção.
No Brasil, dólar mais alto e dúvidas fiscais mantêm câmbio e juros futuros vulneráveis a mudanças de sentimento. Para o Day Trade, acompanhar Treasuries de dois e dez anos, dólar e amplitude do mercado pode ajudar a avaliar se um movimento tem sustentação. No mercado local, observe Ibovespa, dólar e DI futuro em conjunto.
Pontos práticos para a próxima semana
- Reduza o tamanho das posições ou redobre a atenção aos stops perto de dados, balanços e notícias sobre a Nvidia.
- Observe a reação dos Treasuries após cada divulgação, não apenas o número isolado.
- No Brasil, acompanhe dólar, DI futuro e tramitação do pacote fiscal; notícias sobre sua execução podem mudar rapidamente o apetite por risco.
Agenda de 16 a 20 de novembro
- Terça-feira, 17/11: resultados da Nvidia, um teste para o apetite por ações de IA e semicondutores.
- Terça-feira, 17/11: vendas no varejo dos EUA, indicador da força do consumo e das pressões inflacionárias.
- Quarta-feira, 18/11: ata da reunião do Fed, que pode esclarecer a avaliação dos dirigentes sobre inflação e juros.
- Quinta-feira, 19/11: estreia prevista das ações da Anthropic, que pode servir de termômetro do apetite por empresas de IA.
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